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오늘의 Finshots에서는 인도 정부가 뮤추얼 펀드 업계에 던진 최근의 글리에 대해 설명합니다.

“부채 뮤추얼 펀드에 투자하세요. 정기 예금보다 세금 효율적입니다.”

이는 (거의) 금융 전문가가 초보 투자자에게 하는 판매 전략입니다. 그리고 대화는 다음과 같이 진행될 것입니다.

전문가 : 당신이 7%의 수익을 주는 FD에 돈을 투자한다고 가정해 보겠습니다. 꽤 좋은 것 같습니다. 세금을 낼 때까지. 말해 보세요, 당신은 어떤 세금 계층에 속합니까?

신병 : 30%. 🙁

전문가 : 음, 그렇다면 해당 FD 신고서에 30%의 세금을 납부하셔야 합니다. 따라서 사실상 귀하는 4.9%의 수익만 얻게 됩니다.

신병 : 그렇군요. 나쁜 것 같네요. 인플레이션을 이기지도 못합니다. 실제로 돈을 잃고 있어요!

전문가 : 그리고 그렇기 때문에 부채 뮤추얼 펀드에 투자해야 합니다. FD보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 그러나 그것을 무시하십시오. 7%의 수익률을 가정해보자. 비교하기가 더 쉬울 겁니다. 이제 이 투자를 3년 후에 팔면 30%의 세금을 내지 않아도 됩니다. 20%만 내면 됩니다.

신병: 정말 좋아요.

전문가 : 그런데 잠깐… 아직 가장 좋은 부분을 말하지 않았어요. 7% 수익에 대해서는 세금을 내지 않습니다. 인플레이션에 대한 조정을 할 수 있습니다. 그것은 이라고'인덱싱 혜택' . 따라서 인플레이션이 5%라면 실질 이득은 2%에 불과합니다. 귀하는 그 작은 '초과' 수익에 대해서만 세금을 납부합니다. 계산해 보면 실제 세후 수익률은 6.60%입니다!!! 인플레이션을 편안하게 이겨냈습니다.

신병 : 우와! 이미 가입했습니다. 그런데… 이 뮤추얼 펀드는 안전한가요?

전문가 : 네, '뮤추얼 펀드'라는 말을 들으면 어떤 생각이 드는지 알겠습니다. 면책 조항 맞죠? “뮤추얼펀드 투자에는 시장위험이 따릅니다. 투자하기 전에 제안 문서를 주의 깊게 읽으십시오.”

신병: 응.

전문가 : 네, 그건 좀 무섭네요. 왜냐하면 우리는 즉시 주식 시장 붕괴와 투자금이 전멸되는 것을 상상하기 때문입니다. 하지만 모든 뮤추얼펀드가 주식시장에 투자하는 것은 아닙니다. 다른 종류의 뮤추얼 펀드도 있습니다. 주식에 투자하지 않는 사람들. 오히려 당신의 돈을 빼앗아 다른 회사에 빌려주는 전문 펀드매니저가 있습니다. 아니면 정부에도요. 그들은 그것을 빚의 형태로 내놓는다. 그들은 이 돈을 며칠 또는 몇 년 동안 빌려줄 수 있었습니다. 응, 별로 위험하진 않아..

신병 : 그럼 가입해 주세요. 부채 뮤추얼 펀드입니다!

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음, 2023년 3월 31일이 아마도 그런 대화를 다시 들을 수 있는 마지막 날이 될 것입니다.

왜 그런 걸 물어보나요?

왜냐하면 정부가 갑자기 부채 뮤추얼 펀드가 누리던 이 연동 혜택을 폐기했기 때문입니다.

금요일에 그들은 매우 은밀하게 이 규칙 변경 사항을 재정 법안에 반영했습니다. 그리고 그것을 국회에서 통과시켰습니다. 아무도 이것이 오는 것을 보지 못했습니다. 이러한 내용이 일반적으로 발표되는 2월 예산 연설에서는 이에 대한 힌트가 없었습니다. 지난 몇 달 동안 어떤 인터뷰에서도 이에 대한 이야기는 전혀 없었습니다. 회계연도가 끝나기 일주일밖에 남지 않은 상황에서 정부는 이러한 세금 혜택을 없애기로 결정했습니다.

그들은 “보세요, 3월 31일까지 시간을 드리겠습니다. 이전에 어떤 투자를 하든 기존 규칙에 따라 세금이 부과됩니다. 인덱싱을 받게 됩니다. 그러나 4월 1일부터 모든 신규 투자에는 귀하의 슬래브에 따라 세금이 부과됩니다. 1개월 안에 투자하고 파는 것이든 10년 안에든요.”

이제 이것은 약간 충격적입니다. 왜냐하면 많은 사람들에게 상처를 줄 것이기 때문입니다.

우선, 이것은 상대적으로 안전한 수익을 얻고 인플레이션을 편안하게 극복하기 위해 장기간 돈을 투자하는 당신과 나 같은 투자자들에게 피해를 줄 것입니다. 인덱싱이 없으면 FD로 전환하는 것을 고려할 수 있습니다. 그리고 세금을 낸 후에는 우리의 투자가 더 이상 인플레이션을 이길 수 없을 수도 있습니다. 우리는 돈을 잃을 것입니다.

또한 고객이 그러한 펀드에 투자하면 돈을 버는 금융 전문가에게도 피해를 줄 수 있습니다. 커미션을 통해 수익을 얻었을 수도 있습니다. 또는 조언을 제공하기 위해 클라이언트로부터 직접 백분율 수수료를 청구했을 수도 있습니다. 이제 고객이 단순히 FD에 투자하는 것을 선호한다면 이는 이러한 자문가의 비즈니스 전망에 큰 타격을 줍니다.